“北交所920第一股”来了！万达轴承获IPO批文

介绍

  5月10日晚间，万达轴承的北交所IPO注册申请获得证监会批复同意，意味着“920第一股”来了。这也是4月份以来第一家拿到批文的北交所过会公司。

  市场人士对记者表示，“920第一股”是很重要的信号，说明“深改19条”真正在落地。“大家非常期待，这对下一步北交所市场信心的维护是很有帮助的。”

  4月22日二次提交注册申请后，万达轴承终于在5月10日获得证监会的批文，公司将成为北交所启用920代码上线后的第一只新股。

  此前，北交所于4月19日晚间正式对外发布《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统代码、简称编制指引》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第2号——发行与上市》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第4号——证券代码管理》3件业务规则，上述规则自2024年4月22日起施行。

  据北交所介绍，920证券代码将先为新增上市公司分配。新增上市公司通过摇号选号或直接选号方式确定证券代码后，使用该证券代码一体完成询价、申购并在北交所上市交易。市场各方可通过北交所官网“发行上市”栏目查询新上市公司使用920证券代码的发行、上市进度。

  万达轴承是4月以来第一家获得批文的北交所过会公司，这也代表着，万达轴承有望成为北交所4月以来第一只实施公开发行的新股，上一只新股是3月27日申购的无锡鼎邦。

  在北交所市场资深人士、广东力量私募基金管理有限公司总经理朱为绎看来，有了新股的批文，意味着北交所的上市工作将进入常态化。批文发布后，接下去北交所的受理、上会将进入常态化。北交所将落实证监会的指导意见“扎实推进北交所高水平质量的发展。提高北交所市场准入包容度，大力吸引和培育一批创新型中小企业上市”。

  万达轴承是一只正宗的“小IPO”，公司此次计划在北交所公开发行股票500万股，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过此次公开发行股票数量的15%，即不超过75万股（含本数），包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司此次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过575万股。

  公司此次募集资金扣除发行费用后的净额将全部投资于两个项目，拟投入募集资金金额合计1.04亿元。其中，工业车辆专用轴承产能提升项目拟使用募集资金6382万元，智能装备特种轴承研制及产业化项目拟使用募集资金3988万元。

  资料显示，万达轴承是全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业。公司主要营业业务为叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售，基本的产品包括叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复合轴承组件）、回转支承等。

  年报显示，公司2023年业绩同比实现小幅增长，营收为3.43亿元，纯利润是4950万元，扣非后纯利润是4704万元。公司还在注册申报稿中对今年业绩进行了预测，公司预测2024年度营业收入和净利润分别为3.71亿元和5710万元，较上年同期分别增长7.96%和15.35%。

  多位专家觉得，“920第一股”产生后，北交所将会推动存量公司更换新代码，有助于提振市场信心。

  东莞证券研报分析指出，启用920独立证券代码对北交所具有里程碑意义，是响应“深改19条”政策的具体行动，有助于提升市场的辨识度，从而增强市场的吸引力和竞争力。

  在市场人士看来，股票启用920新证券代码号段，是北交所落实“深改19条”重要内容之一。万达轴承获批注册，意味着“深改19条”又往前迈出了一步。短期看，有助于市场情绪的提振，但对全市场的影响或许有限。“影响比较大的可能是在两个方面，一是大家预期的代码股，比如安徽凤凰（或获得920000代码）、纬达光电（或获得920001代码）。二是近期的次新股，当前市场偏弱势，新股上市数量一下子就下降，万达轴承将是今年以来北交所上市的第十家公司，上一家发行上市是在4月初，可见新股在当前的IPO环境下更为稀缺，可能会带动的行情。”

  “920代码落地，说明‘深改19条’线也会很快推进。”朱为绎认为，万达轴承正式拿到批文，然后很快会启动发行，这对下一步北交所投资者的信心和市场的信心的维护是很有帮助的，“最近北交所的行情是远远落后于沪深的”。

  在他看来，“920第一股”意味着“深改19条”的落地工作将正常进行。4月30日，证监会制定发布《监管规则适用指引——北京证券交易所类第1号：全国股转系统挂牌公司申请在北京证券交易所发行上市辅导监管指引》；今天万达轴承上市获批，即将成为920代码第一股；接下去北交所ETF、公募可转债、做市商扩容、转板等政策也将一步一步落地。

  对于近期北交所证券交易市场的走势，中国银河证券分析师范想想认为，北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50亿—70亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，未来板块整体有望震荡上行。

  开源证券北交所研究中心分析师诸海滨认为，4月12日，国务院印发新“国九条”涉及提高上市公司质量，推动市场高质量建设，经过“深改19条”、新“国九条”等政策对于北交所定位的明晰和强调，从各项措施来看，北交所将借助政策东风加快高水平质量的发展步伐，推动市场生态健康发展为北交所进一步估值提升开拓了空间。

  对于2024年下半年北交所的投资机会，诸海滨建议关注符合新质生产力的企业，特别指标上符合“315”政策的，即，一是市盈率（PE）位于10倍—15倍，二是2023年营收增长位于10%—15%，三是市值位于10亿—15亿元，这批公司属于成长型公司典型代表，或是下半年布局的投资机会。此外，他认为，预计2024年下半年参与北交所新股投资也存在比较大机会：一方面，北证发行速度保持平稳，新股市场供需无显著压力；另一方面新股发行估值中枢PE基本保持16倍相对平稳，新股营收利润规模普遍较大，部分标的较为稀缺的行业属性，新股赚钱效应或维持。